Монголия создаст фонд национального благосостояния "Будущее наследие"
В следующем году Монголия создаст фонд суверенного богатства в рамках своей стратегии управления растущими доходами от продажи ресурсов.
Суверенный фонд, фонд национального благосостояния — государственный инвестиционный фонд, финансовые активы которого включают акции, облигации, имущество, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты.
Площадкой для инвестиций суверенных фондов является весь мир.
Некоторые суверенные фонды привлекли к себе внимание неудачными инвестициями в финансовые компании на Уолл-Стрит Citigroup, Morgan Stanley и Merrill Lynch.
Большинство суверенных фондов управляют активами, номинированными в иностранной валюте. Поэтому на очередном совещании в пятницу правительство Монголии приняло решение сэкономить для будущих поколений деньги, полученные от продажи природных ресурсов.
Монголия планирует перевести 553 миллиарда монгольских тугриков (217,3 млн. долларов США) из своих ресурсных доходов в фонд под названием «Будущее наследие» в 2019 году. После этого в фонд будет вноситься один триллион монгольских тугриков (392,9 млн. долларов США).
Экономика Монголии в значительной степени зависит от добычи полезных ископаемых и экспорта сырьевых товаров. В настоящее время на долю минеральных продуктов приходится более 90 процентов общего объема экспорта страны, не имеющей выхода к морю.
По словам экспертов, Монголии нужно брать пример с Норвегии и Объединенных Арабских Эмират. Например, в Норвегии существует Statens pensjonsfond utland или Государственный пенсионный фонд.
Государственный пенсионный фонд — фонд, в который отчисляются сверхдоходы нефтяной промышленности Норвегии с дальнейшим инвестированием их в международные активы. Фонд сменил название в 2006 году, а до этого назывался The Petroleum Fund of Norway. Фонд по привычке называют нефтяным фондом. По состоянию на июнь 2011 года фонд был самым большим пенсионным фондом в мире, хотя в действительности это не пенсионный фонд, поскольку формируется на основе нефтяных доходов, а не пенсионных взносов. По состоянию на 19 сентября 2017 года стоимость активов фонда достигла 1 трлн долларов США, что приблизительно равно 1 % от мирового фондового рынка. С 1,78 % от европейского фондового рынка фонд является крупнейшим акционером в Европе.
При формировании стратегического портфеля долговых инвестиций SPU опирается на индексы-бенчмарки, которые определяют границы допустимого риска и служат ориентиром для ожидаемой доходности фонда. По состоянию на середину 2017 г. этот индекс состоял из 23 валют, включая валюты развивающихся стран — южнокорейскую вону, мексиканское песо, польский злотый, российский рубль и др. В сентябре 2017 г. стало известно о планах фонда отказаться от текущего индекса-бенчмарка облигаций и заменить его индексом облигаций только в трёх валютах — доллар, евро и британский фунт.
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) — суверенный фонд благосостояния, принадлежащий эмирату Абу-Даби, Объединенные Арабские Эмираты, основанный для инвестиционных целей правительством Абу-Даби.
ADIA никогда не публиковала стоимость своих активов, но эксперты оценивают их от $650 млрд до $875 млрд. Sovereign Wealth Fund Institute оценивает их в $627 млрд.
ADIA управляет огромным капиталом и является крупнейшим международным инвестиционным фондом. Из-за своего размера фонд имеет существенное влияние на международные финансы.
Сегодня ADIA инвестирует на всех международных рынках в акции, коммерческие и государственные облигации, инфраструктуру и недвижимость, частные инвестиционные фонды, хедж-фонды и трейдеров (commodity trading advisers). Глобальный портфель ADIA разделен на несколько подфондов, инвестирующих в активы определенного класса. Для каждого класса активов фонд имеет своих управляющих и финансовых аналитиков. Около 70 %-80 % активов фонда управляются внешними управляющими и за последние несколько лет структура активов и пассивов фонда стала достаточно сложной.
В сюжете: фондприродные ресурсыМонголияфинансы