«Куда делись деньги Монголии?»
Совсем недавно в Монголии денег было полно. Но сегодня их нет. Что на самом деле произошло? Многие эксперты придерживаются мнения, что причина тому – неразвитость финансовой системы.
Весь финансовый рынок Монголии – это только банки. 97% всех кредитов в Монголии даются банками. Поэтому на этом рынке, где банки являются монополистами, проценты на кредит всегда высоки, что практически делает денежные ресурсы недоступными для малых и средних предприятий. Сегодня не только бизнесмены, но и еще рядовые граждане испытывают колоссальную долговую нагрузку. Те, кто получили займы на финансирование своих производств, больше озабочены ежемесячными выплатами, чем развитием предприятия.
В 2012 году с целью расширения финансового рынка реформаторское правительство Монголии запустило программу по стабилизации цен. Напечатали три триллиона бумажных тугриков и раздало их коммерческим банком в виде льготных кредитов, после чего банки устроили соревнование по кредитованию.
Если в 2011 году денежная масса составляла 6,4 трлн тугриков, то к 2012 году она выросла на 18,8%, в 2013 году увеличилась на полтора раза, и, наконец, к концу 2014 года этот показатель достиг 10 трлн тугриков. За три года банковские кредиты увеличились вдвое. По состоянию на октябрь прошлого года, Монголия потратила более 1,32 трлн на финансирование ипотечных кредитов с государственной поддержкой. Таким образом резко выросла денежная масса в Монголии.
Огромные деньги, поступившие по линии Банка развития и фондов Чингиса и Самурая, не оставили плодотворных следов в национальной экономике. Они растворились, – растратились на импортирование различных товаров и услуг, в результате чего страна оказалась в долговой яме.
Цифры, которые в 2011 году оптимистично показывали состояние экономики, начали развиваться в обратном направлении. В конце прошлого года, сумма невыполненных обязательств составила несколько сотен млрд тугриков, а макроэкономический дисбаланс 5,8 трлн тугриков.
Банки вдруг осознали опасность больших рисков. В 2011 году объем просроченных кредитов не превышали 75 млрд тугриков. А сегодня этот показатель достиг 800 млрд тугриков, что почти два раза больше, чем это было во время мирового финансового кризиса в 2009 году. Сегодня коммерческие банки пересматривает свою кредитную политику.
На сегодняшний день валютный резерв Монголии сократился на 2,4 млрд долларов США по сравнению с тем же периодом 2012 года. В этом году мировые рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг Монголии до В+, что включает Монголию в список стран-должников с сомнительным будущим.
Таким образом, резко уменьшается наши возможности на получение кредитов с низким процентом и увеличивается вероятность того, что теперь мы будем брать только те кредиты, которые предоставляются на короткий срок и под большие проценты. В последнее время аналитики склоняются к тому мнению, что Монголия идет по стопам Греции.
Как говорят в народе, «чрезмерно наполнять желудок вредно» (гэнэт идвэл гэдсэнд халтай). Центробанк внезапно увеличил денежную массу в экономике, не учитывая особенности её структуры, которая еще не научилась эффективно тратить деньги. Это вызвало понижение курса национальной валюты и привело к кризисному состоянию. Это подтверждается следующими цифрами.
Сегодня один доллар США стоит 1994 тугриков. По прогнозу Всемирного банка к концу этого года реальный рост экономики Монголии составит всего 3.3%. Также предполагается, что дефицит госбюджета составит 800 млрд тугриков, то есть 3.27% ВВП. Всего месяц-два назад было дефицит составлял 630 млрд. тугриков.
Кроме того, за последние годы госдолг рос небывалыми темпами и теперь равняется почти 70% ВВП. Несколько дней назад по индексу конкурентоспособности Монголия занимала 104-ое место из 140 стран мира.
Таким образом, у экономики, которую недавно называли "самой быстро развивающейся экономикой мира", в конце прошлого года случилась очень "жесткая посадка". Процесс падения продолжается и сейчас. Обычно у кризисов бывает дно, которое можно прощупать и на котором сориентироваться, где возможно вновь подняться. Но мы, как сказала известная журналистика Монголии Л.Болормаа (главред журнала “The Mongolian Mining Journal”), падаем в бездну. И неизвестно то, как долго это продолжится.
В этой ситуации экономисты предлагают следующие меры:
- выработать стратегию по эффективному расходованию бюджета,
- восстановить независимую денежную политику Центробанка,
- сдвинуть с мертвой точки такие большие проекты как “Оюу Толгой”, “Таван Толгой”,
- не спасать коррупционеров, а наказать по заслугам,
- сделать все ресурсы страны доступными для мирового фондового рынка, чтобы создать условия для расширения экономики,
- и, наконец, для реализации этих предложений власти сильнее, чем когда-либо должны проявить волю!
